17/06/2002 - Riqueza no mundo cresce 3% apesar da volatilidade dos mercados financeiros

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Em Portugal, segundo o Relatório da Merrill Lynch e da Cap Gemini Ernst & Young existem 10.000 milionários.
 

O World Wealth Report 2002, publicado hoje pela Cap Gemini Ernst & Young e a Merrill Lynch, revela um crescimento na riqueza mundial de 3% em 2001, face a 2000. O valor total do património mundial aumentou para cerca de 29.350 biliões de euros.

Apesar da volatilidade dos mercados financeiros e da desaceleração económica, que se fez sentir em todo mundo, juntaram-se à lista dos High Net Worth Individuals (HNWI), ou seja pessoas com mais de 1 milhão de dólares (1,06 milhões de euros) investidos em activos financeiros, cerca de 200.000 pessoas oriundas de diversos países. Em Portugal, no final de 2001 o número de HNWI ascendia a 10.000.

“Este aumento é o mais fraco desde a primeira publicação do World Wealth Report em 1997”, segundo Michael Marks, Presidente da Merrill Lynch International Private Client e da Merrill Lynch Investment Managers. O mesmo acrescenta ainda “no entando, dadas as condições extremamente difíceis dos mercados financeiros, este aumento realça a força subjacente deste segmento de mercado”.

“O património dos Ultra High-Net Worth Individuals (*) também aumentou em 3% para cerca de 8,86 biliões de euros” afirma M. Marks. “O número de UHNWI aumentou em 2,6% para pouco mais de 57.000 pessoas no final do ano passado”.

Ainda segundo M. Marks “uma das principais razões para este aumento, apesar da crescente volatilidade dos mercados, foi que muitos destes investidores agiram com prudência em 2001, tomando as medidas apropriadas para proteger o seu capital. Este aumento demonstra que a correcta escolha de acções e uma boa assessoria financeira profissional podem fazer a diferença”.

“Em relação aos dados apresentados no relatório de 2001, o número de HNWI, na Europa manteve-se estável nos 2,54 milhões de pessoas. A sua riqueza total também se manteve nos 9.480 biliões de euros” segundo Miguel Matossian, líder ibérico da Merrill Lynch International Private Client.

Uma das explicações apresentadas para esta estagnação na Europa, prende-se com o facto de praticamente todos os índices das principais bolsas Europeias terem sofrido perdas: o CAC 40 Francês caiu em 20%, o FTSE 100 Inglês desceu em 16,2% e o DAX 30 Alemão diminuiu de 19,8%. O ATX Austríaco foi o único índice nacional da região com resultado positivo, com um aumento de 6,25%.

“O aumento de 1,7% do PIB da União Europeia, apesar de fraco, teve um impacto marginal positivo”, segundo Miguel Matossian. “Os HNWI compensaram as perdas no mercado accionista com os rendimentos sobre depósitos e produtos de rendimento fixo, e um desvio para investimentos alternativos”.

Os HNWI Europeus representam 32% do património global dos HNWI. “O seu património cresceu 440% desde 1986 e prevê-se que atinja os 13.890 biliões de euros até ao final de 2006,” afirma Miguel Matossian.

PIB e Mercados de Capitais em queda
Segundo o World Wealth Report 2002 as condições económicas desfavoráveis de 2001 tiveram um impacto nefasto previsível sobre a criação de riqueza no mundo. O crescimento do Produto Interno Bruto (PIB), que tinha começado a diminuir no segundo semestre de 2000, continuou a baixar em 2001. As economias de muitos países abrandaram. Os EUA entraram em recessão em Março, enquanto a Europa mal conseguia crescer. Segundo estimativas do Fundo Monetário Internacional, o PIB cresceu 2,5%, pouco mais de metade dos 4,7% registados no ano anterior.

A queda dos mercados de capitais também prejudicou o património dos HNWI em 2001. A capitalização global das principais bolsas mundiais sofreu uma queda de mais de 13%. Salvo raras excepções, como é o caso da Coreia do Sul e da Tailândia, os índices de acções mundiais terminaram o ano em forte queda. O impacto do 11 de Setembro foi mais um golpe sobre as já devastadas praças financeiras do mundo. As bolsas caíram e tornaram-se perigosamente voláteis, com muitos investidores a venderem à pressa para limitar as perdas.

“Bull Market Privilegiado”
Debaixo desta volatilidade, alguns analistas observaram um “bull market privilegiado”. O relatório revelou que em vários mercados, um número significativo de acções subiram substancialmente, mas passaram despercebidas por trás das perdas espectaculares sofridas pelas acções com maior capitalização, nomeadamente no sector tecnológico. Por exemplo, nos Estados Unidos, ainda que o índice S&P500 tenha caído em 11,9% em 2001, mais de 40% das acções do índice subiram em valor. As acções com menor capitalização saíram-se relativamente bem no seu todo, sendo que o S&P index das 600 acções mais baixas aumentou em 5,7% no final do ano.

Miguel Matossian afirma que “segundo fontes não confirmadas, os HNWI foram entre os primeiros a reconhecer e beneficiar com este “bull market privilegiado”.

Conforme revela o relatório, os 3% de aumento no património global dos HNWI (apenas metade dos 6% de 2000 longe dos 18% registados em 1999) indicam que uma minoria de HNWI continuaram a investir em acções durante demasiado tempo, nomeadamente em acções de alto risco.

Os acontecimentos do ano passado tiveram um efeito de acalmia sobre os investidores do mundo, mas o pânico vendedor que alguns previram nunca chegou a acontecer. A agitação de 2001 fez com que muitos HNWI procurassem assessoria especializada e tivessem um contacto pessoal mais frequente com os seus consultores financeiros.

Previsão de crescimento do património
Quanto ao futuro, Miguel Matossian declara “prevemos uma ligeira retoma económica no decorrer de 2003, e um crescimento do património dos HNWI na ordem dos 8% por ano em média, atingindo os 40,7 biliões de euros até ao final de 2006. Estas previsões de crescimento provam que, apesar dos tempos difíceis que se vivem, o PIB mundial e os mercados accionistas revelaram capacidades de recuperação significativas. Quando isso acontecer os HNWI poderão voltar a investir com maior confiança nos activos financeiros de alto risco e alto rendimento, alimentando o crescimento do seu património no longo prazo. Com a riqueza global a crescer, os indivíduos com necessidades financeiras complexas precisam de soluções inovadoras, conjugando recursos globais com experiência e competência locais”.

(*)Ultra High-Net Worth Individuals - UHNWI são os indivíduos com mais de 30 milhões de dólares (31,7 milhões de euros) investidos em activos financeiros.

Sobre a Merrill Lynch
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A Merrill Lynch (NYSE: MER) é um dos líderes mundiais de gestão e consultoria financeira com escritórios em 38 países e um total de cerca de 1,4 biliões de Dólares em activos de clientes. Como banco de investimento, é um subscritor líder mundial nos mercados de dívida e de acções e consultor estratégico para corporações, governos, instituições, e particulares no mundo inteiro. Através da Merrill Lynch Investment Managers, a empresa é um dos maiores gestores de activos financeiros do mundo. Mais informações sobre a Merrill Lynch em www.ml.com